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轴研科技:业绩平稳符合预期

发布时间:2008-01-31    研究机构:国金证券

公司业绩符合我们的预期 公司募集资金项目大部分已经投产,产能基本已经释放,各类产品的销售规模相对稳定。

未来公司业绩增速的提高取决于大型轴承的产量提升、电主轴的市场推进、特种轴承订单的增加。

作为机械基础件行业,预计未来3年轴承行业仍将保持平均15—20%左右的增速。

我们认为公司产品技术含量较高,市场前景较好,如果机制上有所改观,未来的增长仍然有提升潜力,我们将继续关注公司业务发展的最新情况。

我们预测08-09年公司主营业务收入分别为272、339百万元,净利润分别为40、52百万元,对应每股收益为0.459、0.531元。

08年1月30日公司收盘价为14.58元,对应08、09年PE 分别为32和27倍,估值基本合理, 维持“持有”投资评级。

申请时请注明股票名称